1樓：匿名使用者
計算債券發行**時，需要以市場利率做為折現率對未來的現金流入折現，債券的期限越長，折現期間越長，所以，當市場利率上公升時，長期債券發行**的下降幅度大於短期債券發行**的下降幅度。
舉例說明如下：
假設有a、b兩種債券，a的期限為5年，b的期限為3年，票面利率均為8％，債券面值均為1000元。
（1）市場利率為10％時：
a債券發行**＝1000×8％×（p/a，10％，5）+1000×（p/f，10％，5）=924.16（元）
b債券發行**＝1000×8％×（p/a，10％，3）+1000×（p/f，10％，3）=950.25（元）
（2）市場利率為12％時：
a債券發行**＝1000×8％×（p/a，12％，5）+1000×（p/f，12％，5）=855.78（元）
b債券發行**＝1000×8％×（p/a，12％，3）+1000×（p/f，12％，3）=903.94（元）
通過計算可知，當市場利率由10％上公升為12％時，
b債券的發行**下降的幅度為：（950.25－903.94）/950.25=4.87%
a債券的發行**下降的幅度為：（924.16－855.78）/924.16=7.40%大於4.87％
因此當利率上公升，發行長期債券有利於企業。
2樓：勢奕戊遠
利率是資金**，當預計未來市場利率下降時，發短期的會比較划算。你去借別人的錢利率越低越好。
3樓：搜搜
未來集市 自購省錢9964580
為什麼當未來市場利率趨於下降時，應發行期限較短的債券
4樓：匿名使用者
這跟存款是乙個道理。
未來市場利率趨於下降時，如果發行的期限較長，勢必要在較長的時間內承擔較高的利率，對企業不利。而如果期限較短，屆時可以用更低的利率籌集資金，降低利息支出和資金成本。
存款也是如此，當預期利率還會上調時，最好存期短一些。省得加息後再去轉存。
5樓：雲淡龍遊
在學習利率對債券的影響時，分清楚「購買方」和「發行方」的立場差別就好理解了。
對發行方而言：
假設條件：市場利率為8%，但預期未來一年後市場利率可能降到5%，此發行利率為10%的一年短期債券就合適了。因為在這一年內，短期債券有市場購買吸引力，也能避免市場利率風險。
第二年可以繼續發行利率為7%的短期債券，依然能夠有市場購買吸引力。
其他條件可以舉一反三。
市場利率趨於下降時,為什麼要發行短期債券
6樓：匿名使用者
向銀行貸款和發行債券都是企業融資的工具，發行債券提供的利率肯定的市場利率是相關的，利率太高意味著企業融資成本高，利率太低又會影響債券對投資者的吸引力。債券的利率是固定的，如果在市場利率較高時發行長期債券，那麼企業會面臨較高的利率風險，因為如果利率真的下降了，那麼企業向銀行貸款成本更低，這會導致企業產生損失，所以利率趨於下降時，企業一般發行短期債券
一般來說，當未來市場利率趨於下降時，應發行期限較長的債券，這樣可以有利於降低 籌資者的利息負擔。（ ）
7樓：
錯。當預期未來市場利率趨於下降時，應發行短期債券。因為可能過一段時間後，市場利率就會**，將來的融資成本更低，將來的利息負擔更輕。
8樓：匿名使用者
債券償還期限的確定應根據對市場利率的預期，相應選擇有助於減少發行者籌資成本的期限。一般來說，當未來市場利率趨於下降時，應選擇發行期限較短的債券，這樣可以避免市場利率**後仍支付較高的利息；而當未來市場利率趨於上公升時，應選擇發行期限較長的債券，這樣能在市場利率趨高的情況下保持較低的利息負擔。
9樓：搜搜
未來集市 自購省錢9964580
為什麼市場利率上公升時，債券的價值會下降
市場利率上公升，即人們持有貨幣會獲得更多的收益，人們會有持有貨幣的需求，那麼他們便會變賣手中的債卷，人們紛紛拋售債卷，債券的價值就會下降。市場利率上公升引起債券的價值下降是凱恩斯貨幣需求理論中的關於投機動機的觀點。投機動機的貨幣需求是隨利率的變動而相應變化的需求，它與利率成負相關關係，利率上公升，需...
為什麼市場利率上升，債券價格就一定下降呢
拱邁 這個很好理解呀，市場利率上升表明手中的錢的 上升 這裡把利息當成了使用錢所需要的成本 也就是說錢更貴了，用一個貴了的東西換債券當然換的就多了，也就是債券的 下降了。用通俗的語言講的，希望對你有幫助。 愛刷 可以這樣簡單理解 債券 p c 1 y c 1 y 2 c 1 y 3 c 1 y n ...
為什麼說市場利率和貨幣需求成反比？市場利率和銀行利率之間有什
如果貨幣需求是供大於求即市場貨幣供給緊張時，市場利率會上公升以求獲得更多的貨幣，只有更高的利息才會吸引更多的貨幣。反之亦然，如果貨幣需求很少即市場貨幣十分充足時，市場利率會下降到乙個較低的水平，因為此時不需要以利率來 更多的貨幣了。市場利率通常指的是銀行間資金拆借利率，是隨著資金供需情況在一定水平上...