1樓：拱邁
這個很好理解呀，市場利率上升表明手中的錢的**上升（這裡把利息當成了使用錢所需要的成本），也就是說錢更貴了，用一個貴了的東西換債券當然換的就多了，也就是債券的**下降了。。。用通俗的語言講的，希望對你有幫助。。。。
2樓：愛刷
可以這樣簡單理解：債券**p=c/(1+y)+c/(1+y)^2+c/(1+y)^3+.....c/(1+y)^n+f/(1+y)^n，在分子c（各期票面利息）與面值f固定的條件下，分母1+y越大（市場利率上升），債券**p就越小。
3樓：旋律
利息提高直接吸引更多的空閒貨幣，而投資債券的貨幣減少。另外國家吸引足夠的資金就不在需要發行大量的債券。
為什麼市場利率上升了,而債券**反而下降了呢
4樓：匿名使用者
我來解釋一下你就明白了。債券的理論**為p，市場利率為x，債券n年後到期可以兌換現金w的話。那麼如果你要把債券賣給我，我要買你的債券，不考慮別的因素，至少我要比存銀行強吧。
否則我就不買債券了，存銀行好了。那麼，如果按照單利算的話，我存銀行，到期收益為 p*(1+n*x)=w那麼，p=w/(1+n*x)從這個角度可以看出，當市場利率上升的時候，我存銀行的收益高了，那麼我對債券的利潤空間要求更高了，所以**必須要低點。從公式上也可以看出，利率x上升，那麼p下降，時間n上升，p也下降。
5樓：匿名使用者
假設債券的票面利率與市場利率一致，則債券的**與其票面價值一致，因為相同金額的投資都能獲得相同的收益，如果市場利率上升了，理論上來說，投資者就會拋售手中債券，債券**將**，直至達到**平衡，反之亦然。
6樓：匿名使用者
這是市場利率和債券利率相互關係的問題，假設市場利率=債券利率，那麼債券的發行**應該=其面值。由於債券的發行**公式為：債券發行**=債券未來收益的現值=債券面值折現值+各年利息收入折現。
計算出來的。而面值折現都會有一個折現率的問題，利息也一樣，一般都用市場利率作為折現率，所以如果在債券面值和票面利率一定的情況下，折現率越大，面值折現和利息折現後得到的發行**就越低。沒辦法編公式，所以用文字解釋一下。
具體你可以再看看以前的中財相關課本，應該有那個公式。
為什麼利率上升會引起債券**下降？
7樓：化工儀表交流
債券發行時已規定了票面利率,當市場利率高時,債券的收益率相對於市場利率就降低了,債券的需求會減少,只有降低債券**,使債券投資收益率與市場利率相一致.
這是市場利率和債券利率相互關係的問題，假設市場利率=債券利率，那麼債券的發行**應該=其面值。由於債券的發行**公式為：債券發行**=債券未來收益的現值=債券面值折現值+各年利息收入折現。
計算出來的。而面值折現都會有一個折現率的問題，利息也一樣，一般都用市場利率作為折現率，所以如果在債券面值和票面利率一定的情況下，折現率越大，面值折現和利息折現後得到的發行**就越低。
8樓：真田信村
簡單的說，比如有一個10年國債，利率10%，面值為10000元，同期存款利率也是10%，因為持有到期的收益相同，所以該國債面值等於**。當存款利率上升，存款收益要比國債收益高，故國債需要折價**，才能補回和同期存款利率的差額部分的收益。同理，當存款利率下降，國債要溢價**。
9樓：諾德**小美
利率上升，儲蓄收益增加，更多資金轉入儲蓄，對債券的需求下降，**下降。
為什麼利率上升，債券**下降
10樓：化工儀表交流
債券發行時已規定了票面利率,當市場利率高時,債券的收益率相對於市場利率就降低了,債券的需求會減少,只有降低債券**,使債券投資收益率與市場利率相一致.
這是市場利率和債券利率相互關係的問題，假設市場利率=債券利率，那麼債券的發行**應該=其面值。由於債券的發行**公式為：債券發行**=債券未來收益的現值=債券面值折現值+各年利息收入折現。
計算出來的。而面值折現都會有一個折現率的問題，利息也一樣，一般都用市場利率作為折現率，所以如果在債券面值和票面利率一定的情況下，折現率越大，面值折現和利息折現後得到的發行**就越低。
11樓：普譽
銀行利率上升，債券**為什麼會下降呢？債券發行後，債券的到期日和利率已是確定不變的了，該債券在交易市場的掛牌**所隱含的收益與同量貨幣存銀行的利率收益呈某種比例，達到市場意義上的投資收益平衡。當銀行利率提高時，同量貨幣存銀行的利率收益提高，而債券的利率又不能也靈活地提高，因此只能是交易**下降，維持該債券所隱含的收益與同量貨幣存銀行的利率收益呈原有比例，保持投資收益平衡。
反之也一樣，銀行利率下降，債券**就會上升。
為什麼收益率上升，債券**會下降呢？
12樓：匿名使用者
希望採納
我記得西方經濟學中對有價**(包括債券)的定價是這樣解釋的:有價**採用貼現發行和貼現轉讓，也就是用比票面金額低的一個**發行**，到期按票面金額償付。這兩個**中間的差價就是投資**的收益。
因為有價**的票面金額是固定的，所以如果收益率升高，必然只能是**現價下降；收益率降低，必然發生**的現價上升。同時，市場利率升高會使投資者更傾向於把資金從從有價**轉移到銀行而拋售有價**，造成****下降。這樣就可以解釋一切有價**的**運動規律——收益率與市場利率同方向變化，與**現價反向運動。
預期會出現通貨膨脹，國家出於控制通脹的考慮會升高利率，由於利率與**收益率同方向變化，與**現價反方向變化，自然會使有價****下降，收益率上升。
13樓：畫筆教育
債券到期是要**的，比如2023年到期他**，**價100。這個**是固定的。現在如果是90元那麼你的收益就是（100-90）/90=11%，如果收益率上升的話就要把**壓下來，比如降到85，那麼你的收益就上升到（100-85）/85=17.6%
債券市場上市場利率變動對債券**的影響
14樓：匿名使用者
問：為什麼市場利率上升了,而債券**反而下降了呢在其他條件不變的情況下,市場利率下降,債券**會上升,而債券再投資收益率會下降`???
最佳答案:
假設債券的票面利率與市場利率一致，則債券的**與其票面價值一致，因為相同金額的投資都能獲得相同的收益，如果市場利率上升了，理論上來說，投資者就會拋售手中債券，債券**將**，直至達到**平衡，反之亦然。
15樓：匿名使用者
債券以固息債（指利率在發行時已經鎖定）為主。由於固息債券在發行時利率已經確定，當市場利率上升時，市場的整體收益率上升，原先確定利率的債券為了達到市場認可的收益率水平，必須通過**下降，來提高其實際收益率。所以，利率漲、債券跌。
為什麼市場利率上公升時，債券的價值會下降
市場利率上公升，即人們持有貨幣會獲得更多的收益，人們會有持有貨幣的需求，那麼他們便會變賣手中的債卷，人們紛紛拋售債卷，債券的價值就會下降。市場利率上公升引起債券的價值下降是凱恩斯貨幣需求理論中的關於投機動機的觀點。投機動機的貨幣需求是隨利率的變動而相應變化的需求，它與利率成負相關關係，利率上公升，需...
如果利率上升,可贖回債券和普通債券,誰的價格下降更多呢 為什
老種經略相公 普通債券下降更多。1 可贖回債券與普通債券的區別在於 前者附有一項債券發行人的單方面選擇權 可提前還債，這對債券持有者來說，其實是一種傷害 或者說，權利損失 因此，若其他條件相同，可贖回債券的發行人需要設定更高的票面利息率，以向債券持有者購買這項額外的權利。2 當利率上升，很顯然，債券...
為什麼當未來市場利率下降時，應發行短期債券未來市場利率上公升
計算債券發行 時，需要以市場利率做為折現率對未來的現金流入折現，債券的期限越長，折現期間越長，所以，當市場利率上公升時，長期債券發行 的下降幅度大於短期債券發行 的下降幅度。舉例說明如下 假設有a b兩種債券，a的期限為5年，b的期限為3年，票面利率均為8 債券面值均為1000元。1 市場利率為10...