1樓：與時書卷
**投資的風險性較大，當政治、經濟或企業的經營效益等因素發生變化時，**的**就會隨之上下波動。為了規避風險達到套期保值的目的，在2023年的5月，在美國的芝加歌**交易所，就產生了**的**交易。
****交易的特點與其它商品**交易的特點一樣，這就是買賣雙方關於**所有權的轉讓與貨款的交割都有一段時間距離。在**交易中，買賣雙方只要交納少量的保證金簽訂一分合同，其**的所有權就從買方轉與了賣方，但不必立即付款和交付**，而只有到了約定的交割期時，買方才付貨款，賣方才交出**。
按交易性質來分，****交易的參加者可分為套期保值者和投機者，其中套期保值者的目的主要是想將**的**固定，以減少投資風險，而投機者則通過自己對市場的**來購買****合約，如果其**錯誤，則投資者的風險就被轉嫁給投機者；如果其估計正確，則套期保值者少賺的利潤就被投機者獲取。
如某投資者從**的現貨市場上以每股10元的**買進n手a種**，由於銀行利率存在著上調的可能性，未來幾個月裡****就可能**。為了避免****因利率調整而貶值，該投資者便在**交易市場上與某投機者簽訂了乙份**合約，在3個月後將**以每股10元的**全部轉讓給投機者。在**合約到期後將會有兩種結果，其一是利率果真上調而導致****的大幅**，如****跌至每股8元，由於投資者已約定此時將**以每股10元的**轉讓與投機者，而市場上的現貨**只有8元，投資者可將以10元賣出的**在市場上補回，除了保持原有的**數量外，每股還能盈利2元。
由於投機者在3個月前對****的錯誤，此時他將以高於現貨市場的**將投資者的**合部**，每股**將損失2元。其二是在這一時段中利率沒有調整，在**合約到期時，**的**不跌而反漲至每股12元，此時投資者仍將履行**合約所規定的義務，將**以每股10元的**交與投機者，而投機者由於事先**正確，他可將以10元**的**立即以市價賣出，在每股**的**交易中便獲取了2元的利潤。在上面的**交易中，合約到期後投資者與投機者之間也不一定非要進行實物的交割不可，他們只要按照市場**將其價差補齊即可。
如當****漲至每股12元時，投資者也不一定非要將**以每股10元的**交出，他只需將每股2元的價差補給投機者就可以了，而對手中的**，投資者願意繼續持有就保留下來，願意賣出也可以每股12元的**在現貨市場拋售即可。
2樓：匿名使用者
股指是什麼意思還沒弄明白吧哥們
股指期貨和滬深300之間的昇貼水怎麼解釋
昇貼水有兩個概念 1 交割昇貼水，因為商品 交割交易所會指定交割商品品級，因此當用低於 高於 交割品級的商品進行交割時就要相應的付出 獲得 一定量的貼水 公升水 但由於股指 是現金交割，因此沒有交割昇貼水。2 平時所說的昇貼水，一般是 高於現貨，則 公升水，現貨貼水，反之則是 貼水現貨公升水，這種昇...
股指期貨結算價是如何算的，滬深300股指期貨合約的當日結算價如何確定？
戰歌凱旋 股指 結算 有兩種情況。一 正常交易日的結算價。這時以 盤面交易的最後一小時成交 按照成交量的加權平均價。計算結果保留至小數點後一位。最後一小時因系統故障等原因導致交易中斷的，扣除中斷時間後向前取滿一小時視為最後一小時。合約當日最後一筆成交距開盤時間不足一小時的，則取全天成交量的加權平均價...
滬深300股指期貨的保證金制度是怎樣規定的
中金所規定，滬深300股指 if 的最低保證金是成交金額的8 左右，具體到各 公司，加上 公司的保證金後在15 20 左右。比如 如當if1804價位為4000時，公司的保證金要求20 時 4000 300 20 240000 則做一手if1804至少需保證金240000。 期人期語 保證金一般 公...