怎樣在網上進行國債回購交易

時間 2022-01-12 01:00:10

1樓:笨貓多隻

國債回購交易業務如何操作:

一、 回購交易業務的開通

1、會員單位所屬的上交所場內交易席位無須申請,即可開通國債回購交易。

2、會員單位所屬的異地交易中心或通訊站的交易席位,應通過交易中心或通訊站向上交所交易執行部提出國債回購業務開通申請,經交易執行部核准後方可開通國債回購交易。

二、 國債回購交易的品種目前,上交所國債回購交易品種包括六個:分別為3天、7天、14天、28天、91天和182天,其交易**依次為:201000、201001、201002、201003、201004、201005。

三、 國債回購交易的申報

1、申報方向:融資方(資金需求方)為"**";融券方(資金拆出方)?quot;賣出"。

2、申報帳號:回購交易按席位進行清算交收,交易申報時可不輸入**帳號或**帳號。 3、**方法:按回購國債每百元資金應收(付)的年收益率**。**時,可省略百分號(%)。

4、最小**變動:0.005或其整數倍。

5、申報單位:以"手"為申報及交易單位,1手等於1000元面值。

6、最小交易單位:以面值10萬元(即100手)的標準為最小交易單位。

7、每筆申報限量:最大不得超過1萬手。

四、 回購交易的清算

1、實行"一次成交、兩次清算"的辦法,即會員單位通過交易席位完成申報並確認後。由上交所登記公司在成交日和購回日分別進行兩次電腦自動清算。在成交當日,對雙方進行融資融券成本清算並劃付有關佣金和經手費;在到期購回日,由上交所登記公司根據成交時的收益率計算出的購回價對雙方應收(付)數額直接進行自動劃付。

回購交易清算時間與現券及**清算時間相同。

2、兩次清算均由上交所登記公司根據電腦資料自動完成,會員單位只需在成交日和到期日按時接收清算資料並與客戶完成逐筆交割即可。

3、國債回購的購回價:如果借貸成本以100元面額(國債)予以固定,則購回**=100元+利息=100元+100元*年收益率*回購天數/360天,其中,年收益率即是成交日由交易雙方競價產生的某一回購品種的場內掛牌"**"。

五、 記帳式國債,用於回購業務須辦理確認程式

1、會員單位自營或**若將記帳式國債用於回購業務,首先須將(自營或委託人)持有的"**帳戶"或"**帳戶"辦妥指定交易手續,並程式向上交所交易系統申報"回購登記"(申報**為799997)。

2、登記公司根據上述帳戶"回購登記"的申報,將該帳戶記帳式國債當日交易結束後的實際餘額,按比例折合成標準券,相應記入各會員單位回購結算主席位的國債標準券帳戶。各會員單位當日即可將該帳戶記帳式國債用於回購業務。但如果該**帳戶國債餘額不足,則為賣空,登記公司根據現行規則,對賣空者實施欠庫扣款或強制平倉。

3、各會員單位以撤消"回購登記",須用原登記帳戶在原指定席位向上交所交易系統申報"回購登出"(申報**為799996)。

4、已進行"回購登記"的帳戶在回購業務未到期前,不得變更其指定交易所屬的**營業部。若帳戶持有人申請變更"指定交易",所屬**營業部須審核帳戶持有人有無未了結回購業務及有關交易交收責任。

六、 國債回購交易的抵押券上交所對回購交易抵押的國債現券,實行標準化管理,即不分券種,統一按面值及其折算率計算會員單位的持券量及抵押券庫存。該抵押券也稱?quot;標準券"。

七、 現券折算成回購交易標準券的比率上交所每季度,按照國債利率和上市國債的市場**,對所有上市國債現券交易品種,計算並公布可用於回購業務的折算比率,並以此自動計算並調整會員單位席位標準券庫存的實際數量。

八、 債券結算席位連通與變更為方便會員單位多個席位的債券及回購交易,會員單位可向登記公司提出辦理債券結算席位的連通變更(與**指定交易的連通與變更不是乙個概念),並以乙個結算主席位合併計算債券庫存餘額。

九、 國債回購交易費用

1、3天、7天、14天、28天回購品種成交,佣金分別按最高不超過回購成交金額的0.015%、0.025%、0.

05%和0.1%收取,28天以上回購期品種成交,佣金收取標準統一為最高不超過0.15%。

2、上交所對會員單位回購業務的經手費,按會員單位回購業務佣金標準的5%收取。

2樓:

國債回購交易如何操作

什麼是回購交易?

國債回購交易,也稱國債的現先交易,是指進行國債回購交易的市場,即賣出債券,並附加條件,於一定期間後,以預定的**和收益,由最初**者買回債券。還包括**債券,於一定期間後,以預定的條件和**,再賣給最初**者的反回購。回購方式可以提高債券經紀商經營國債的容量,提高對國債的需求,活躍交易,擴大國債市場規模,發揮國債融資功能。

**銀行也可以通過國債回購或反回購,調節或影響社會資金的流動量及短期利率的變化。下面以上交所為例向大家介紹國債回購交易業務如何操作:

一、 回購交易業務的開通

1、會員單位所屬的上交所場內交易席位無須申請,即可開通國債回購交易。

2、會員單位所屬的異地交易中心或通訊站的交易席位,應通過交易中心或通訊站向上交所交易執行部提出國債回購業務開通申請,經交易執行部核准後方可開通國債回購交易。

二、 國債回購交易的品種

目前,上交所國債回購交易品種包括六個:分別為3天、7天、14天、28天、91天和182天,其交易**依次為:201000、201001、201002、201003、201004、201005。

三、 國債回購交易的申報

1、申報方向:融資方(資金需求方)為"**";融券方(資金拆出方)?quot;賣出"。

2、申報帳號:回購交易按席位進行清算交收,交易申報時可不輸入**帳號或**帳號。

3、**方法:按回購國債每百元資金應收(付)的年收益率**。**時,可省略百分號(%)。

4、最小**變動:0.005或其整數倍。

5、申報單位:以"手"為申報及交易單位,1手等於1000元面值。

6、最小交易單位:以面值10萬元(即100手)的標準為最小交易單位。

7、每筆申報限量:最大不得超過1萬手。

四、 回購交易的清算

1、實行"一次成交、兩次清算"的辦法,即會員單位通過交易席位完成

申報並確認後。由上交所登記公司在成交日和購回日分別進行兩次電腦自動清算。在成交當日,對雙方進行融資融券成本清算並劃付有關佣金和經手費;在到期購回日,由上交所登記公司根據成交時的收益率計算出的購回價對雙方應收(付)數額直接進行自動劃付。

回購交易清算時間與現券及**清算時間相同。

2、兩次清算均由上交所登記公司根據電腦資料自動完成,會員單位只需在成交日和到期日按時接收清算資料並與客戶完成逐筆交割即可。

3、國債回購的購回價:如果借貸成本以100元面額(國債)予以固定,則購回**=100元+利息=100元+100元*年收益率*回購天數/360天,其中,年收益率即是成交日由交易雙方競價產生的某一回購品種的場內掛牌"**"。

五、 記帳式國債,用於回購業務須辦理確認程式

1、會員單位自營或**若將記帳式國債用於回購業務,首先須將(自營或委託人)持有的"**帳戶"或"**帳戶"辦妥指定交易手續,並程式向上交所交易系統申報"回購登記"(申報**為799997)。

2、登記公司根據上述帳戶"回購登記"的申報,將該帳戶記帳式國債當日交易結束後的實際餘額,按比例折合成標準券,相應記入各會員單位回購結算主席位的國債標準券帳戶。各會員單位當日即可將該帳戶記帳式國債用於回購業務。但如果該**帳戶國債餘額不足,則為賣空,登記公司根據現行規則,對賣空者實施欠庫扣款或強制平倉。

3、各會員單位以撤消"回購登記",須用原登記帳戶在原指定席位向上交所交易系統申報"回購登出"(申報**為799996)。

4、已進行"回購登記"的帳戶在回購業務未到期前,不得變更其指定交易所屬的**營業部。若帳戶持有人申請變更"指定交易",所屬**營業部須審核帳戶持有人有無未了結回購業務及有關交易交收責任。

六、 國債回購交易的抵押券

上交所對回購交易抵押的國債現券,實行標準化管理,即不分券種,統一按面值及其折算率計算會員單位的持券量及抵押券庫存。該抵押券也稱?quot;標準券"。

七、 現券折算成回購交易標準券的比率

上交所每季度,按照國債利率和上市國債的市場**,對所有上市國債現券交易品種,計算並公布可用於回購業務的折算比率,並以此自動計算並調整會員單位席位標準券庫存的實際數量。

八、 債券結算席位連通與變更

為方便會員單位多個席位的債券及回購交易,會員單位可向登記公司提出辦理債券結算席位的連通變更(與**指定交易的連通與變更不是乙個概念),並以乙個結算主席位合併計算債券庫存餘額。

九、 國債回購交易費用

1、3天、7天、14天、28天回購品種成交,佣金分別按最高不超過回購成交金額的0.015%、0.025%、0.

05%和0.1%收取,28天以上回購期品種成交,佣金收取標準統一為最高不超過0.15%。

2、上交所對會員單位回購業務的經手費,按會員單位回購業務佣金標準的5%收取。

國債逆回購怎麼操作

3樓:來自八大公山武藝高強的蝙蝠俠

所謂國債逆回購,本質就是一種短期貸款。也就是說,個人通過國債回購市場把自己的資金借出去,獲得固定的利息收益;而回購方,也就是借款人用自己的國債作為抵押獲得這筆借款,到期後還本付息。

國債逆回購交易流程

1、回購委託——客戶委託**公司做回購交易。客戶也可以像**一樣,通過櫃檯、**自助、網上交易等直接下單;

2、回購交易申報——根據客戶委託,**公司向**交易所主機做交易申報,下達回購交易指令。回購交易指令必須申報**賬戶,否則回購申報無效。

3、交易撮合——交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對。

4、成交資料傳送——t日閉市後,交易所將回購交易成交資料和其他**交易成交資料一併傳送結算公司。

5、清算交收——結算公司以結算備付金賬戶為單位,將回購成交應收應付資金資料,與當日其他**交易資料合併清算,軋差計算出**公司經紀和自營結算備付金賬戶淨應收或淨應付資金餘額,並在t+1日辦理資金交收。

(6)回款——比如說是做7天逆回購,則在t+7日,客戶資金可用,t+8日可轉帳,而且是自動回款,不用做交易。

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